Miten osakeyhtiö maksaa osinkoja?

Osinko on yksi tapa nostaa rahaa yhtiöstä

Osakeyhtiössä omistaja ei nosta rahaa yksityisottoina kuten toiminimessä. Rahaa voi nostaa kolmella tavalla: palkkana, osinkona tai lainana. Näistä osinko on usein verotehokkaimmillaan — mutta vain tiettyyn rajaan saakka.

Osinkojen verotus ei ole erityisen monimutkaista, mutta se on erilaista kuin palkan verotus. Ja jos et tiedä 8 prosentin säännöstä, saatat maksaa enemmän veroa kuin tarvitsisi.

Mistä osingot maksetaan?

Osinko maksetaan yhtiön jakokelpoisesta omasta pääomasta. Käytännössä tämä tarkoittaa, että yhtiöllä täytyy olla voittovaroja — joko kuluvalta tilikaudelta tai aiemmilta tilikausilta — ennen kuin osinkoja voidaan jakaa.

Osingonjaosta päättää yhtiökokous. Hallitus tekee ehdotuksen, yhtiökokous hyväksyy. Yksinkertaisissa yhden omistajan yhtiöissä nämä ovat käytännössä sama henkilö, mutta muodollisuudet on silti hoidettava.

Osinko ei ole yhtiölle vähennyskelpoinen kulu — toisin kuin palkka. Palkka pienentää yhtiön verotettavaa tulosta, osinko maksetaan jo verotetusta voitosta.

Miten osinkojen verotus toimii?

Osingon verotus riippuu siitä, kuinka suuri osinko on suhteessa osakeyhtiön matemaattiseen arvoon.

Matemaattinen arvo lasketaan yksinkertaisesti: yhtiön nettovarallisuus jaettuna osakkeiden lukumäärällä. Nettovarallisuus on varat miinus velat tilinpäätöspäivänä.

8 prosentin sääntö

Jos osingon määrä on enintään 8 % yhtiön matemaattisesta arvosta, osinko verotetaan kevyemmin:

• 25 % osingosta on veronalaista pääomatuloa
• 75 % osingosta on verovapaata

Pääomatulon verokanta on 30 % (tai 34 % yli 30 000 euron pääomatuloista). Koska vain 25 % on veronalaista, efektiivinen veroaste on parhaimmillaan noin 7,5 %.

Esimerkki: yhtiön matemaattinen arvo on 200 000 €. 8 %:n raja on 16 000 €. Jos nostat 16 000 € osinkoa, siitä 4 000 € on veronalaista pääomatuloa ja 12 000 € on verovapaata.

Mitä tapahtuu 8 prosentin rajan ylittävältä osalta?

Jos osinko ylittää 8 %:n rajan, ylittävästä osasta 75 % on ansiotuloa ja 25 % verovapaata.

Ansiotulo verotetaan progressiivisesti kuten palkka — korkeammilla tuloilla verokanta voi olla 40–50 %. Tässä vaiheessa osingon veroetu häviää ja palkka saattaa olla kokonaisuudessa parempi vaihtoehto.

150 000 euron vuosiraja

Jos osinkoa jaetaan listaamattomasta yhtiöstä enemmän kuin 150 000 euroa vuodessa, kaikki yli menevä osinko on 85 %:sesti ansiotuloa (15 % verovapaata). Tämä koskee harvoja pienyritysomistajia, mutta on hyvä tietää.

Palkka vai osinko: kumpi kannattaa?

Tähän ei ole yhtä oikeaa vastausta. Sopiva yhdistelmä riippuu yhtiön tuloksesta, omistajan muista tuloista ja yhtiön nettovarallisuudesta.

Muutama käytännön näkökulma:

Palkka kannattaa, kun:

• Yhtiön nettovarallisuus on pieni (8 %:n raja jää matalaksi)
• Omistaja tarvitsee säännöllistä tuloa kuukausittain
• Omistajan henkilökohtainen verokanta on matala
• Halutaan kartuttaa YEL-työtuloa ja Kela-etuuksia

Osinko kannattaa, kun:

• Yhtiöllä on merkittävä nettovarallisuus (8 %:n raja on suuri)
• Osingon efektiivinen veroaste jää alle ansiotulon veroasteen
• Omistajalla on korkea marginaaliverokanta palkkana

Useimmilla pienyritysomistajilla järkevä yhdistelmä on kohtuullinen palkka (riittävä YEL-perusteeksi ja arjen menoihin) ja sen lisäksi osinkoja 8 prosentin rajan puitteissa.

Miten nettovarallisuus kasvaa?

Koska 8 prosentin raja lasketaan nettovarallisuudesta, isompi nettovarallisuus tarkoittaa suurempaa edullisesti verotettua osinkopotentiaalia.

Nettovarallisuus kasvaa, kun:

• Yhtiö tekee tulosta ja voitot jäävät yhtiöön (ei jaeta kaikkea ulos)
• Yhtiöön tehdään pääomasijoituksia

Tämä on yksi syy, miksi osa osakeyhtiöomistajista nostaa muutaman ensimmäisen vuoden aikana matalaa palkkaa ja jättää voittoja yhtiöön — se kasvattaa nettovarallisuutta ja parantaa myöhempiä osinkoverotusmahdollisuuksia.

Käytännön muistilista osingonjakoon

• Osinko maksetaan tilinpäätöksen vahvistamisen jälkeen, yleensä keväällä
• Yhtiökokous päättää osingonjaosta — muodollisuudet hoidettava, vaikka omistajia olisi yksi
• Osingosta pidätetään 7,5 %:n ennakonpidätys (pääomatulo-osingosta)
• Osingonsaaja ilmoittaa osingon veroilmoituksessa
• Kirjanpito on pidettävä ajan tasalla, jotta nettovarallisuus on laskettavissa oikein

NoCFO:ssa nettovarallisuus ja jakokelpoinen oma pääoma näkyvät suoraan tilinpäätöksestä, jonka ohjelmisto kokoaa automaattisesti kirjanpitodatasta.

Usein kysytyt kysymykset

Mitä on osakeyhtiön osinko?Osinko on voitonjakoa osakeyhtiön omistajille. Se maksetaan yhtiön jakokelpoisesta omasta pääomasta yhtiökokouksen päätöksellä.

Miten osinkojen verotus toimii Suomessa 2026?Listaamattoman yhtiön osinko verotetaan kevyemmin, jos se pysyy 8 prosentin rajan sisällä yhtiön matemaattisesta arvosta. Tuosta osingosta 25 % on veronalaista pääomatuloa ja 75 % verovapaata. Rajan ylittävä osa verotetaan pääosin ansiotulona.

Mikä on 8 prosentin sääntö osakeyhtiön osingoissa?8 prosentin sääntö tarkoittaa, että edullinen osinkovero koskee vain sitä osingon osaa, joka on enintään 8 % yhtiön matemaattisesta arvosta (nettovarallisuus jaettuna osakkeiden määrällä). Tämän rajan sisällä osinko on verotehokasta.

Onko palkka vai osinko parempi tapa nostaa rahaa osakeyhtiöstä?Se riippuu tilanteesta. Palkka kerryttää YEL-työtuloa ja Kela-etuuksia, ja se on vähennyskelpoinen yhtiölle. Osinko on verotehokasta 8 prosentin rajan sisällä, mutta ei kerrytä sosiaaliturvaa. Useimmille pienyritysomistajille järkevä ratkaisu on kohtuullinen palkka yhdistettynä osinkoon.

Milloin osingot voidaan maksaa?Osingot voidaan jakaa sen jälkeen, kun tilinpäätös on vahvistettu yhtiökokouksessa. Käytännössä tämä tarkoittaa yleensä kevättä tai kesää edellisen tilikauden jälkeen.

Miten nettovarallisuus vaikuttaa osinkoihin?Suurempi nettovarallisuus tarkoittaa suurempaa 8 prosentin rajaa — eli enemmän osinkoa, johon sovelletaan edullisempaa verotusta. Nettovarallisuus kasvaa, kun yhtiöön jätetään voittoja jakamatta.

‍

Lyhyesti

Osinko on verotehokkaimmillaan 8 prosentin rajan sisällä — siitä 75 % on verovapaata. Rajan laskemiseen tarvitset yhtiön nettovarallisuuden, joka löytyy tilinpäätöksestä. Useimmilla pienyritysomistajilla järkevä yhdistelmä on kohtuullinen palkka ja maltilliset osingot. Kirjanpito ajan tasalla on edellytys — ilman sitä nettovarallisuutta ei voi laskea oikein.

‍

NoCFO pitää osakeyhtiön kirjanpidon ajan tasalla automaattisesti ja kokoaa tilinpäätöksen suoraan ohjelmistosta. Aloita ilmaiseksi →